养老理财产品加速扩容

自去年9月银保监会选择四地四机构正式启动养老理财产品试点以来，总体运行平稳，市场反应积极为进一步推动完善试点，银保监会最近几天发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》

《通知》规定，自2022年3月1日起，养老理财产品试点范围由四地四机构扩展为十地十机构试点地区扩大至北京，沈阳，长春，上海，武汉，广州，重庆，成都，青岛，深圳十地试点机构扩大至工银理财有限责任公司，建信理财有限责任公司，交银理财有限责任公司，中银理财有限责任公司，农银理财有限责任公司，中邮理财有限责任公司，光大理财有限责任公司，招银理财有限责任公司，兴银理财有限责任公司和信银理财有限责任公司十家理财公司

银行理财子公司参与养老理财具有先天的优势招联金融首席研究员董希淼接受经济日报记者采访时表示，首先，银行有遍布全国的分支机构和成熟的理财顾问队伍，能够极大拓宽养老理财产品的覆盖面其次，银行理财子公司往往具备宏观经济研判与大类资产配置能力，在债券和非标投资上积累了长期经验，具备较强的风控能力，以及甄选与整合各方机构资源的能力

目前，我国养老服务供给与需求矛盾较为突出第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口为26402万人，占18.70%，其中65岁及以上人口数量为19064万人，占13.5%，正在步入深度老龄化社会但我国社会保障体系不够完善，大量养老服务需求得不到有效满足

最近几年来，金融业服务好第一支柱基本养老金，第二支柱企业年金和职业年金的同时，积极参与养老金第三支柱建设并提供金融产品服务中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，在《通知》的引导下，银行理财子公司将细分行业推出相应的养老理财产品与此同时，对银行理财子公司而言，养老市场的巨大需求，也将为其带来长期稳定的资金和客户

在业内专家看来，试点发行养老理财产品，不仅能够健全我国养老第三支柱，还能完善养老保障体系从四地四机构扩大到十地十机构，有助于从整体上逐步缓解日益增长的养老压力，其发挥的示范和带动作用有以下两方面:一是增加养老理财产品供给主体包括贝莱德建信在内，包括6家大型银行，4家股份制银行理财工资在内，形成10+1试点公司格局，产品试点额度达2700亿元以上，大大提高了养老理财产品供给数量和能力二是扩大试点地区范围试点地区扩大到10个城市，而且10家试点理财公司可自主选择一个或多个试点地区销售养老理财产品，突破了此前对理财公司划定一至两个试点城市的限制，有助于满足更多老百姓对养老理财产品的需求

董希淼建议，进一步丰富养老金融产品供给，与养老理财产品形成补充在此基础上，商业银行应着眼于养老市场长远发展，构建更为完善的养老金融体系，抓住资管，存款，托管等直接业务机会，挖掘账户，发卡，结算等间接业务潜能财政及金融管理部门应在财政税收，产品准入等方面采取更多的支持政策，可将养老理财，养老保险，养老基金等纳入税收递延账户并降低整体税率，如果推出养老储蓄，建议在利息税征收上实行不同的政策，以此鼓励更多的人通过选择养老金融产品来更好地满足养老需求

另外，金融监管部门应及时总结养老理财产品试点经验，适时推广到更多的地区和理财公司，充分发挥养老理财产品在满足公众养老需求方面的积极作用董希淼建议，加强顶层设计，从国家层面对养老金融发展制定长期规划，完善相关制度安排，明确专属理财，保险，基金，信托等养老金融产品定位，鼓励各类金融机构推出适老性金融产品，有效支撑第三支柱养老保障作用的发挥，成为社会保障体系的有益补充

开展养老理财产品试点，是银行业保险业坚持以人民为中心的发展思想，深化金融供给侧结构性改革，稳步推进养老金融改革发展的重要举措。试点工作有利于丰富第三支柱养老金融产品供给，培育投资者“长期投资长期收益，价值投资创造价值，审慎投资合理回报”理念，满足人民群众多样化养老需求。